Rumah 187 Artikel 187 Opsi Saham, Stok Terbatas, Stok Phantom, Nilai Apresiasi Saham (SAR), dan Rencana Pembelian Saham Karyawan (ESPPs) Ada lima jenis dasar dari rencana kompensasi ekuitas individual: opsi saham, saham terbatas dan saham terbatas, saham Hak apresiasi, saham hantu, dan rencana pembelian saham karyawan. Setiap jenis rencana memberi karyawan beberapa pertimbangan khusus mengenai harga atau persyaratan. Kami tidak meliput di sini hanya menawarkan hak kepada karyawan untuk membeli saham seperti investor lainnya. Opsi saham memberikan hak kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham dengan harga tetap pada hibah untuk jangka waktu tertentu di masa depan. Saham yang dibatasi penggunaannya dan unit saham terbatas yang relatif terbatas memberikan hak kepada karyawan untuk mendapatkan atau menerima saham, dengan hadiah atau pembelian, setelah beberapa pembatasan tertentu, seperti bekerja dalam jumlah tertentu beberapa tahun atau memenuhi target kinerja, terpenuhi. Saham phantom membayar bonus tunai masa depan sebesar nilai sejumlah saham tertentu. Hak pengenal saham (APP) memberikan hak atas kenaikan nilai jumlah saham yang ditunjuk, yang dibayarkan secara tunai atau saham. Rencana pembelian saham karyawan (Employee Use Purchase Plan / ESPP) memberi hak kepada karyawan untuk membeli saham perusahaan, biasanya dengan harga diskon. Opsi Saham Beberapa konsep kunci membantu menentukan bagaimana opsi saham bekerja: Latihan: Pembelian saham sesuai dengan opsi. Harga Latihan: Harga stok bisa dibeli. Ini juga disebut harga strike atau harga hibah. Dalam kebanyakan rencana, harga pelaksanaan adalah nilai pasar wajar dari saham pada saat hibah dibuat. Spread: Perbedaan antara harga pelaksanaan dan nilai pasar saham pada saat latihan. Istilah pilihan: Lama waktu karyawan dapat menahan opsi sebelum kadaluarsa. Vesting: Persyaratan yang harus dipenuhi agar memiliki hak untuk menjalankan pilihan - biasanya kelanjutan layanan untuk jangka waktu tertentu atau pertemuan tujuan kinerja. Perusahaan memberikan opsi kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham tertentu pada harga hibah yang ditetapkan. Rompi pilihan selama periode waktu tertentu atau sekali tertentu individu, kelompok, atau tujuan perusahaan terpenuhi. Beberapa perusahaan menetapkan jadwal vesting berbasis waktu, namun memungkinkan opsi untuk rompi lebih cepat jika sasaran kinerja terpenuhi. Setelah dipekerjakan, karyawan dapat menggunakan opsi ini pada harga hibah setiap saat selama jangka waktu opsi hingga tanggal kadaluwarsa. Misalnya, seorang karyawan mungkin diberi hak untuk membeli 1.000 saham dengan harga 10 per saham. Rompi pilihan 25 per tahun selama empat tahun dan memiliki jangka waktu 10 tahun. Jika stok naik, karyawan akan membayar 10 per saham untuk membeli saham. Perbedaan antara 10 harga hibah dan harga pelaksanaannya adalah spread. Jika sahamnya mencapai 25 setelah tujuh tahun, dan karyawan tersebut melatih semua opsi, spreadnya akan menjadi 15 per saham. Jenis Pilihan Pilihan adalah pilihan opsi insentif (ISO) atau opsi saham nonqualified (NSO), yang kadang-kadang disebut sebagai opsi saham nonstatutory. Ketika seorang karyawan menjalankan NSO, spread pada latihan dikenakan pajak kepada karyawan sebagai pendapatan biasa, walaupun sahamnya belum terjual. Jumlah yang sesuai dapat dikurangkan oleh perusahaan. Tidak ada periode holding yang dipersyaratkan secara hukum untuk saham setelah latihan, walaupun perusahaan mungkin memaksakannya. Keuntungan atau kerugian berikutnya atas saham setelah exercise dikenakan pajak sebagai capital gain atau loss saat saham preferen menjual sahamnya. ISO memungkinkan karyawan untuk (1) menunda perpajakan atas pilihan sejak tanggal pelaksanaan sampai tanggal penjualan saham yang mendasarinya, dan (2) membayar pajak atas keuntungan keseluruhannya dengan tingkat keuntungan modal, dan bukan pendapatan biasa tarif pajak. Kondisi tertentu harus dipenuhi agar memenuhi persyaratan untuk perawatan ISO: Karyawan harus memegang saham paling sedikit satu tahun setelah tanggal pelaksanaan dan selama dua tahun setelah tanggal pemberian dana. Hanya 100.000 opsi saham yang bisa dieksekusi dalam tahun kalender. Hal ini diukur dengan opsi nilai pasar wajar pada tanggal pemberian. Artinya hanya 100.000 dalam nilai harga hibah yang bisa memenuhi syarat untuk dieksekusi dalam satu tahun. Jika ada vesting yang tumpang tindih, seperti yang akan terjadi jika opsi diberikan setiap tahun dan rompi secara bertahap, perusahaan harus melacak ISO yang beredar untuk memastikan jumlah yang menjadi hak dalam hibah yang berbeda tidak akan melebihi 100.000 dalam satu tahun. Bagian dari hibah ISO yang melebihi batas diperlakukan sebagai NSO. Harga pelaksanaan tidak boleh kurang dari harga pasar saham perusahaan pada tanggal hibah. Hanya karyawan yang memenuhi syarat untuk mendapatkan ISO. Opsi tersebut harus diberikan sesuai dengan rencana tertulis yang telah disetujui oleh pemegang saham dan yang menentukan berapa banyak saham yang dapat dikeluarkan berdasarkan rencana tersebut sebagai ISO dan mengidentifikasi kelas pekerja yang berhak menerima opsi tersebut. Pilihan harus diberikan dalam waktu 10 tahun sejak tanggal pengangkatan direksi direksi. Opsi tersebut harus dilakukan dalam waktu 10 tahun sejak tanggal pemberian. Jika, pada saat pemberian, karyawan memiliki lebih dari 10 hak suara dari seluruh saham perusahaan yang beredar, harga pelaksanaan ISO harus paling sedikit 110 dari nilai pasar saham pada tanggal tersebut dan mungkin tidak memiliki Jangka waktu lebih dari lima tahun. Jika semua peraturan untuk ISO terpenuhi, maka penjualan saham akhirnya disebut disposisi kualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak capital gain jangka panjang atas kenaikan nilai total antara harga hibah dan harga jual. Perusahaan tidak mengambil potongan pajak bila ada disposisi kualifikasi. Namun, jika ada disposisi yang mendiskualifikasi, paling sering karena karyawan tersebut melatih dan menjual saham sebelum memenuhi periode holding yang dipersyaratkan, spread pada latihan dikenakan pajak kepada karyawan dengan tarif pajak penghasilan biasa. Setiap kenaikan atau penurunan nilai saham antara exercise dan sale dikenakan pajak dengan capital gain rates. Dalam hal ini, perusahaan dapat mengurangi penyebarannya pada olahraga. Setiap saat karyawan menerapkan ISO dan tidak menjual saham yang mendasarinya pada akhir tahun, spread pada opsi exercise adalah item preferensi untuk tujuan pajak minimum alternatif (AMT). Jadi meskipun sahamnya mungkin belum terjual, latihan tersebut mengharuskan karyawan untuk menambahkan kembali keuntungan pada latihan, dan juga item preferensi AMT lainnya, untuk melihat apakah pembayaran pajak minimum alternatif akan jatuh tempo. Sebaliknya, NSO dapat diterbitkan untuk siapa saja-karyawan, direktur, konsultan, pemasok, pelanggan, dsb. Tidak ada manfaat pajak khusus untuk NSO. Seperti ISO, tidak ada pajak atas pemberian opsi tersebut, namun bila dilakukan, spread antara harga hibah dan harga berlaku sebagai penghasilan biasa. Perusahaan menerima potongan pajak yang sesuai. Catatan: Jika harga pelaksanaan NSO kurang dari nilai pasar wajar, peraturan ini tunduk pada peraturan kompensasi yang ditangguhkan berdasarkan Bagian 409A dari Kode Pendapatan Internal dan dapat dikenakan pajak saat vesting dan penerima opsi dikenai denda. Berolahraga Opsi Ada beberapa cara untuk menggunakan opsi saham: dengan menggunakan uang tunai untuk membeli saham, dengan menukarkan saham yang telah dimiliki pemegang saham (sering disebut bursa saham), dengan bekerja sama dengan broker saham untuk melakukan penjualan pada hari yang sama, Atau dengan menjalankan transaksi jual-beli (kedua terakhir ini sering disebut latihan tanpa uang tunai, walaupun istilah itu benar-benar mencakup metode latihan lain yang dijelaskan di sini juga), yang secara efektif menyediakan bahwa saham akan dijual untuk menutupi harga pelaksanaan dan mungkin juga Pajak. Bagaimanapun, satu perusahaan dapat menyediakan hanya satu atau dua dari alternatif ini. Perusahaan swasta tidak menawarkan penjualan hari atau penjualan yang sama, dan, tidak jarang, membatasi pelaksanaan atau penjualan saham yang diperoleh melalui latihan sampai perusahaan tersebut dijual atau go public. Akuntansi Berdasarkan peraturan untuk rencana kompensasi ekuitas agar berlaku efektif di tahun 2006 (FAS 123 (R)), perusahaan harus menggunakan model penetapan harga opsi untuk menghitung nilai sekarang dari semua penghargaan opsi pada tanggal pemberian dan menunjukkan hal ini sebagai biaya pada Laporan laba rugi mereka Biaya yang diakui harus disesuaikan berdasarkan pengalaman vesting (jadi saham yang tidak diinvestasikan tidak dihitung sebagai biaya kompensasi). Stock Terbatas Pembatasan rencana saham terbatas memberi hak kepada karyawan untuk membeli saham dengan nilai wajar atau diskon, atau karyawan dapat menerima saham tanpa biaya. Namun, kepemilikan saham tidak benar-benar milik mereka - mereka tidak dapat menguasai mereka sampai batasan yang ditentukan telah berakhir. Paling umum, penyimpangan vesting disalahgunakan jika karyawan tersebut terus bekerja untuk perusahaan selama beberapa tahun, seringkali tiga sampai lima. Pembatasan berbasis waktu dapat terjadi sekaligus atau bertahap. Setiap pembatasan bisa dikenakan, namun. Perusahaan bisa, misalnya, membatasi saham sampai tujuan kinerja perusahaan, departemen, atau kinerja individual tercapai. Dengan unit saham terbatas (RSU), karyawan tidak benar-benar menerima saham sampai selisihnya terlampaui. Akibatnya, RSU seperti saham hantu yang ditempatkan di saham bukan uang tunai. Dengan penghargaan saham terbatas, perusahaan dapat memilih apakah akan membayar dividen, memberikan hak suara, atau memberi karyawan tersebut manfaat lain sebagai pemegang saham sebelum melakukan vesting. (Melakukan hal itu dengan RSU memicu pajak pemungutan pajak kepada karyawan berdasarkan peraturan pajak untuk kompensasi yang ditangguhkan.) Ketika karyawan diberi saham terbatas, mereka berhak membuat apa yang disebut Bagian 83 (b) pemilihan. Jika mereka membuat pemilihan, mereka dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa atas unsur tawar menawar pada saat pemberian. Jika saham diberikan hanya kepada karyawan, maka unsur tawar menawar adalah nilai penuhnya. Jika ada pertimbangan yang dibayarkan, maka pajak tersebut didasarkan pada selisih antara apa yang dibayar dan nilai pasar wajar pada saat pemberian. Jika harga penuh dibayar, tidak ada pajak. Setiap perubahan nilai masa depan dari saham antara pengarsipan dan penjualan kemudian dikenai pajak sebagai capital gain atau loss, bukan pendapatan biasa. Seorang karyawan yang tidak melakukan pemilihan 83 (b) harus membayar pajak penghasilan biasa mengenai selisih antara jumlah yang dibayarkan untuk saham dan nilai pasar wajarnya saat batasan tersebut terlewatkan. Perubahan nilai selanjutnya adalah capital gain atau losses. Penerima RSU tidak diperkenankan membuat Bagian 83 (b) pemilihan. Majikan mendapat potongan pajak hanya untuk jumlah di mana karyawan harus membayar pajak penghasilan, terlepas dari apakah Bagian 83 (b) pemilihan dibuat. Bagian 83 (b) pemilihan membawa beberapa risiko. Jika karyawan tersebut membuat pemilihan dan membayar pajak, namun batasan tersebut tidak akan pernah berakhir, karyawan tersebut tidak mendapatkan pajak yang dibayar dikembalikan, juga tidak ada karyawan yang mendapatkan sahamnya. Perbandingan akuntansi opsi saham yang dibatasi penggunaannya dalam banyak hal. Jika pembatasan hanya adalah vesting berbasis waktu, perusahaan memperhitungkan stock terbatas dengan terlebih dahulu menentukan total biaya kompensasi pada saat pemberian penghargaan dilakukan. Namun, tidak ada model penentuan harga opsi yang digunakan. Jika karyawan tersebut hanya diberi 1.000 saham terbatas senilai 10 per saham, maka 10.000 biaya dikenali. Jika karyawan membeli saham tersebut pada nilai wajar, biaya tercatat jika ada diskon, yang dianggap sebagai biaya. Biaya tersebut kemudian diamortisasi selama periode vesting sampai batasan terlampaui. Karena akuntansi didasarkan pada biaya awal, perusahaan dengan harga saham rendah akan menemukan bahwa persyaratan vesting untuk penghargaan tersebut berarti biaya akuntansi mereka akan sangat rendah. Jika vesting bergantung pada kinerja, maka perusahaan memperkirakan kapan tujuan kinerjanya mungkin tercapai dan mengakui biaya selama periode vestasi yang diharapkan. Jika kondisi kinerja tidak didasarkan pada pergerakan harga saham, maka besaran yang diakui disesuaikan dengan penghargaan yang tidak diharapkan rompi atau yang tidak boleh dilakukan jika didasarkan pada pergerakan harga saham, maka hal tersebut tidak disesuaikan untuk mencerminkan penghargaan yang tidak diharapkan. Atau tidak rompi Persediaan terbatas tidak tunduk pada peraturan rencana kompensasi ditangguhkan yang baru, namun RSU adalah. Saham Phantom Stock dan Stock Apresiasi Hak penguasaan saham (SARs) dan phantom stock sangat mirip konsepnya. Keduanya pada dasarnya adalah rencana bonus yang tidak memberi saham melainkan hak untuk menerima penghargaan berdasarkan nilai saham perusahaan, maka istilahnya adalah penghargaan hak dan phantom. SAR biasanya menyediakan uang tunai atau pembayaran tunai kepada karyawan dengan berdasarkan pada kenaikan nilai jumlah saham yang disebutkan selama periode waktu tertentu. Stok phantom memberikan bonus tunai atau saham berdasarkan nilai jumlah saham yang disebutkan, yang akan dibayarkan pada akhir periode waktu tertentu. SAR mungkin tidak memiliki tanggal penyelesaian tertentu seperti pilihan, karyawan mungkin memiliki fleksibilitas saat harus memilih untuk melaksanakan SAR. Stok phantom mungkin menawarkan pembayaran setara dengan dividen SAR tidak. Ketika pembayaran dilakukan, nilai penghargaan tersebut dikenai pajak sebagai pendapatan biasa bagi karyawan dan dapat dikurangkan dari majikan. Beberapa rencana phantom menyatakan diterimanya penghargaan tersebut untuk memenuhi tujuan tertentu, seperti penjualan, keuntungan, atau target lainnya. Rencana ini sering menyebut saham hantu mereka sebagai unit kinerja. Stok phantom dan SAR dapat diberikan kepada siapa saja, namun jika diberikan secara luas kepada karyawan dan dirancang untuk membayar saat penghentian, mungkin ada rencana pensiun dan akan tunduk pada peraturan rencana pensiun federal. Penataan struktur yang cermat dapat menghindari masalah ini. Karena rencana SAR dan phantom pada dasarnya adalah bonus tunai, perusahaan perlu mencari cara untuk membayarnya. Bahkan jika penghargaan dibayarkan dalam bentuk saham, karyawan akan ingin menjual sahamnya, setidaknya dalam jumlah yang cukup untuk membayar pajak mereka. Apakah perusahaan hanya membuat janji untuk membayar, atau apakah itu benar-benar mengesampingkan dana Jika penghargaan tersebut dibayarkan dalam saham, adakah pasar untuk saham Jika hanya sebuah janji, apakah karyawan akan percaya bahwa manfaatnya adalah sebagai hantu seperti Saham Jika dalam dana riil disisihkan untuk tujuan ini, perusahaan akan menempatkan uang setelah pajak selain dan tidak dalam bisnis. Banyak perusahaan kecil yang berorientasi pada pertumbuhan tidak mampu melakukan ini. Dana tersebut juga bisa dikenai akumulasi pajak penghasilan terakumulasi. Di sisi lain, jika karyawan diberi saham, sahamnya dapat dibayar oleh pasar modal jika perusahaan go public atau dengan perusahaan pengakuisisi jika perusahaan tersebut terjual. Stok phantom dan SAR yang dibayar tunai tunduk pada akuntansi kewajiban, yang berarti biaya akuntansi yang terkait dengannya tidak diselesaikan sampai mereka membayar atau kadaluarsa. Untuk SAR yang dilunasi dengan uang tunai, biaya kompensasi untuk penghargaan diperkirakan setiap kuartal dengan menggunakan model penetapan harga opsi kemudian ditransmisikan saat SAR diselesaikan untuk saham hantu, nilai dasarnya dihitung setiap triwulan dan ditransaksikan sampai tanggal penyelesaian akhir . Stok phantom diperlakukan dengan cara yang sama seperti kompensasi tunai yang ditangguhkan. Sebaliknya, jika SAR diselesaikan dalam persediaan, maka akuntingnya sama dengan opsi. Perusahaan harus mencatat nilai wajar penghargaan tersebut pada hibah dan mengakui biaya secara rata selama periode layanan yang diharapkan. Jika penghargaan tersebut merupakan kinerja-vested, perusahaan harus memperkirakan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk memenuhi tujuan. Jika pengukuran kinerja terkait dengan harga saham perusahaan, maka harus menggunakan model penentuan harga opsi untuk menentukan kapan dan kapan akan tercapai. Rencana Pembelian Saham Karyawan (ESPPs) Rencana pembelian saham karyawan (Employee Use Purchase Plan / ESPPs) adalah rencana formal untuk memungkinkan karyawan menyisihkan uang selama periode waktu tertentu (disebut periode penawaran), biasanya dari potongan gaji kena pajak, untuk membeli saham pada akhir Periode penawaran. Rencana dapat dikualifikasikan berdasarkan Bagian 423 dari Internal Revenue Code atau tidak memenuhi syarat. Rencana yang memenuhi syarat memungkinkan karyawan untuk memperoleh perawatan keuntungan modal atas keuntungan dari saham yang diperoleh berdasarkan rencana jika peraturan yang serupa dengan ISO dipersyaratkan, yang paling penting saham tersebut diadakan selama satu tahun setelah pelaksanaan opsi untuk membeli saham dan dua tahun setelah Hari pertama periode penawaran. ESPP yang memenuhi syarat memiliki sejumlah peraturan, yang terpenting: Hanya pegawai perusahaan yang mensponsori ESPP dan karyawan perusahaan induk atau anak perusahaan dapat berpartisipasi. Rencana harus disetujui oleh pemegang saham dalam waktu 12 bulan sebelum atau sesudah adopsi rencana. Semua karyawan dengan dua tahun layanan harus disertakan, dengan pengecualian tertentu diperbolehkan untuk karyawan paruh waktu dan sementara serta karyawan dengan kompensasi tinggi. Karyawan yang memiliki lebih dari 5 modal saham perusahaan tidak dapat disertakan. Tidak ada karyawan yang dapat membeli lebih dari 25.000 saham, berdasarkan nilai pasar wajar saham pada awal periode penawaran dalam satu tahun kalender. Jangka waktu penawaran maksimum tidak boleh melebihi 27 bulan kecuali harga pembelian hanya berdasarkan nilai pasar wajar pada saat pembelian, dalam hal ini jangka waktu penawaran dapat berjangka waktu sampai lima tahun. Rencananya dapat memberikan diskon sampai 15 pada harga pada awal atau akhir periode penawaran, atau pilihan yang lebih rendah dari keduanya. Rencana yang tidak memenuhi persyaratan ini tidak memenuhi syarat dan tidak membawa keuntungan pajak khusus. Dalam ESPP yang khas, para karyawan mendaftar dalam rencana tersebut dan menunjuk berapa banyak yang akan dikurangkan dari gaji mereka. Selama periode penawaran, karyawan yang berpartisipasi memiliki dana yang dikurangkan dari gaji mereka secara reguler (setelah pajak) dan disimpan dalam rekening yang ditunjuk untuk persiapan pembelian saham. Pada akhir periode penawaran, masing-masing peserta mengumpulkan dana untuk membeli saham, biasanya dengan potongan harga tertentu (sampai 15) dari nilai pasar. Hal ini sangat umum untuk memiliki fitur tampilan kembali di mana harga yang dibayar karyawan didasarkan pada harga yang lebih rendah pada awal periode penawaran atau harga pada akhir periode penawaran. Biasanya, ESPP memungkinkan peserta untuk menarik diri dari rencana sebelum masa penawaran berakhir dan mengumpulkan dana mereka kembali kepada mereka. Hal ini juga umum untuk memungkinkan peserta yang tetap dalam rencana untuk mengubah tingkat pemotongan gaji mereka seiring berjalannya waktu. Karyawan tidak dikenai pajak sampai mereka menjual sahamnya. Seperti opsi saham insentif, ada periode pemenuhan satu tahun untuk memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus. Jika karyawan memegang saham paling sedikit satu tahun setelah tanggal pembelian dan dua tahun setelah dimulainya periode penawaran, ada disposisi kualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak penghasilan biasa lebih rendah dari (1) aktualnya Keuntungan dan (2) selisih antara nilai saham pada awal periode penawaran dan harga diskon pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian lainnya adalah keuntungan atau kerugian modal jangka panjang. Jika periode holding tidak terpenuhi, ada disposisi yang mendiskualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak penghasilan biasa mengenai selisih antara harga beli dan nilai saham pada tanggal pembelian. Keuntungan atau kerugian lainnya adalah keuntungan atau kerugian modal. Jika rencana tersebut menyediakan tidak lebih dari 5 diskon dari nilai pasar wajar saham pada saat latihan dan tidak memiliki fitur tampilan belakang, tidak ada biaya kompensasi untuk tujuan akuntansi. Jika tidak, penghargaan tersebut harus dipertanggungjawabkan sama seperti opsi saham lainnya. Menguasai Aturan Akuntansi Baru Untuk Opsi Saham dan Pengacara Penghargaan Lainnya, profesional pajak dan eksekutif lainnya yang terlibat dalam pemberian penghargaan berbasis ekuitas kepada karyawan harus memiliki Pemahaman dasar tentang peraturan akuntansi baru yang ditetapkan dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 123 (R) (quotFAS 123 (R) quot). Pemahaman tentang peraturan adalah kunci untuk menilai dampaknya terhadap hibah saat ini dan mengembangkan strategi untuk hibah masa depan. Diskusi berikut memberikan gambaran umum. PERATURAN AKUNTANSI LAMA Sebelum menjelaskan peraturan baru, ada baiknya memahami peraturan akuntansi lama. Umumnya, dalam peraturan lama yang sudah usang, ada dua pilihan untuk opsi biaya saham: (1) nilai kuartalan akuntansi berdasarkan Prinsip Akuntansi Opini Dewan No. 25 dan (2) nilai kuotasi akuntansi berdasarkan FASB Statement 123 (quotFAS 123quot). Pilihan stok polos-vanili yang rompi selama periode waktu biasanya tunduk pada akuntansi nilai intrinsik 8220fixed8221. Dalam akuntansi nilai intrinsik tetap, opsi harga opsi saham (quotspreadquot) (yaitu jumlah dimana nilai pasar wajar dari saham pada saat hibah melebihi harga pelaksanaan) harus dibebankan selama periode opsi saham (vesting period) dari opsi saham. Jika spreadnya nol, tidak ada biaya yang perlu dikenali. Beginilah cara perusahaan mengeluarkan opsi tanpa mengeluarkannya - dengan memberikan opsi pada nilai pasar wajar. Beberapa jenis opsi saham tunduk pada akuntansi nilai intrinsik quotvariablequot. Misalnya, jika opsi rompi hanya didasarkan pada penerima opsi yang mencapai sasaran kinerja tertentu, opsi tersebut tunduk pada akuntansi nilai intrinsik variabel. Dalam akuntansi variabel, apresiasi saham yang mendasari opsi umumnya dibebankan secara periodik untuk masa pakai opsi (yaitu sampai opsi dieksekusi atau kadaluarsa). Pengaruh variabel akuntansi adalah kenaikan nilai saham yang mendasari suatu opsi dapat menghasilkan biaya akuntansi dramatis terhadap pendapatan perusahaan. Untuk alasan ini, perusahaan umumnya tidak memberikan opsi saham atau penghargaan lainnya yang memicu akuntansi variabel. Akhirnya, berdasarkan nilai wajar, nilai wajar opsi saham pada saat hibah dibebankan selama periode opsi vesting. Nilai wajar ditentukan dengan menggunakan model penetapan harga opsi seperti Black-Scholes. PERATURAN AKUNTANSI BARU Umumnya perusahaan publik harus mematuhi FAS 123 (R) paling lambat tahun fiskal pertama yang dimulai setelah tanggal 15 Juni 2005. Perusahaan swasta harus mematuhi paling lambat tahun fiskal pertama mereka yang dimulai setelah tanggal 15 Desember 2005. Dengan demikian, setiap Perusahaan yang beroperasi pada kalender tahun fiskal harus menerapkan FAS 123 (R) selama kuartal pertama tahun 2006. Langkah pertama dalam menerapkan peraturan baru adalah untuk menentukan apakah sebuah penghargaan adalah penghargaan quotequityquot atau penghargaan quotciabilityquot. Penghargaan adalah penghargaan ekuitas jika persyaratan pemberian penghargaan atas penyelesaiannya dilakukan. Dengan demikian, opsi saham dan saham terbatas keduanya merupakan penghargaan ekuitas. Nilai apresiasi saham yang dilunasi juga merupakan penghargaan ekuitas. Setelah sebuah penghargaan ditentukan untuk menjadi penghargaan ekuitas, langkah selanjutnya adalah menentukan apakah penghargaan ekuitas adalah penghargaan quotfull-valuequot atau penghargaan quotappreciationquot. Contoh penghargaan ekuitas nilai penuh adalah saham terbatas. Contoh penghargaan penghargaan meliputi opsi saham dan hak apresiasi saham. Dalam hal pemberian ekuitas nilai penuh yang diberikan kepada karyawan, peraturan akuntansi yang baru mengharuskan perusahaan untuk mengenali biaya kompensasi berdasarkan nilai pasar dari saham yang mendasari pemberian penghargaan pada tanggal pemberian, kurang jumlahnya (jika ada ) Dibayar oleh penerima penghargaan tersebut. Biaya ini diamortisasi selama masa kerja, yang biasanya merupakan periode vestasi award8217. Dalam hal penghargaan ekuitas penghargaan yang diberikan kepada karyawan, peraturan akuntansi yang baru mengharuskan perusahaan untuk mengakui biaya kompensasi sama dengan nilai wajar penghargaan pada tanggal pemberian hibah. Biaya ini juga biasanya diamortisasi selama periode pemberian vesting. Nilai wajar suatu penghargaan ditentukan dengan menggunakan model penetapan harga. Model yang diijinkan termasuk model Black-Scholes dan model kisi. FASB tidak mengungkapkan preferensi untuk model penetapan harga tertentu. Terlepas dari model penetapan harga mana yang digunakan, model harus menyertakan masukan berikut: (1) harga saham saat ini, (2) jangka waktu opsi yang diharapkan, (3) volatilitas yang diharapkan dari saham, (4) bebas risiko Suku bunga, (5) dividen yang diharapkan pada saham, dan (6) harga pelaksanaan opsi. Jika persyaratan penghargaan berbasis saham meminta penyelesaiannya secara tunai, bukan di saham, penghargaan tersebut disebut penghargaan kewajiban. Misalnya, penghargaan saham yang diselesaikan secara tunai merupakan penghargaan kewajiban. Penghargaan ekuitas dapat direklasifikasi sebagai penghargaan kewajiban jika ada pola penyelesaian penghargaan ekuitas secara tunai. Perlakuan akuntansi yang diberikan penghargaan pertanggungjawaban sama dengan perlakuan yang diberikan penghargaan ekuitas, kecuali satu perbedaan utama. Perbedaan itu adalah bahwa nilai penghargaan tersebut diukur kembali pada akhir setiap periode pelaporan sampai penghargaan tersebut diselesaikan. Dengan kata lain, penghargaan kewajiban tunduk pada akuntansi variabel. Dengan demikian, sehubungan dengan penghargaan kewajiban nilai penuh, biaya kompensasi didasarkan pada nilai pasar dari saham yang mendasari penghargaan pada tanggal pemberian, dikurangi jumlah (jika ada) yang dibayarkan oleh penerima penghargaan tersebut. Biaya kompensasi ini diukur kembali setiap periode pelaporan sampai penghargaan rompi atau dilegalisir. Sehubungan dengan penghargaan kewajiban penghargaan, biaya kompensasi ditentukan dengan menggunakan model penetapan harga dan diukur kembali setiap periode pelaporan sampai penghargaan tersebut dilaksanakan atau diselesaikan. Aturan baru membedakan antara penghargaan yang rompi berdasarkan layanan, kinerja dan kondisi pasar. Kondisi layanan berhubungan dengan karyawan yang melakukan layanan untuk atasannya. Kondisi kinerja berkaitan dengan kegiatan atau operasi perusahaan. Kondisi pasar berhubungan dengan pencapaian harga saham tertentu atau beberapa tingkat nilai intrinsik. Dalam hal pemberian penghargaan bahwa rompi berdasarkan kondisi layanan atau kinerja, biaya akuntansi dibalik jika penghargaan dibatalkan. Jadi, jika seorang karyawan berhenti sebelum opsi servisnya berbasis rompi atau jika kondisi kinerja yang ditetapkan dalam opsi tidak terpenuhi, biaya akunting akan dibalik. Di sisi lain, jika vesting tunduk pada kondisi pasar, umumnya tidak ada pembalikan biaya akuntansi kecuali jika penerima menghentikan pekerjaan sebelum akhir periode pengukuran kinerja. Jika sebuah perusahaan memodifikasi suatu penghargaan, maka harus diakui sebagai kompensasi biaya kenaikan nilai wajar penghargaan pada tanggal modifikasi atas nilai wajar penghargaan segera sebelum modifikasi. Sejauh penghargaan tersebut diberikan, biaya kompensasi ini diakui pada tanggal modifikasi. Sejauh penghargaan tersebut tidak dipulihkan, biaya kompensasi ini diakui selama periode vesting yang tersisa. A quotmodificationquot adalah perubahan dalam persyaratan atau ketentuan pemberian penghargaan, termasuk perubahan kuantitas, harga pelaksanaan, vesting, transferability atau settlement conditions. Umumnya, perusahaan swasta harus menghitung biaya akuntansi berdasarkan peraturan baru seperti dijelaskan di atas. Namun, ada beberapa perbedaan penting bagi perusahaan swasta. Pertama, jika perusahaan swasta tidak mungkin memperkirakan volatilitas sahamnya saat menggunakan model penetapan harga opsi, biasanya harus menggunakan volatilitas historis dari indeks industri yang sesuai. Indeks harus diungkapkan. Kedua, sehubungan dengan penghargaan kewajiban, perusahaan swasta memiliki pilihan untuk menilai penghargaan ini sesuai dengan peraturan baru yang dijelaskan di atas atau menggunakan nilai intrinsik penghargaan tersebut. MEMBACA PERATURAN EKUITAS TERTENTU Opsi Saham Standar Berdasarkan peraturan baru, nilai wajar opsi saham akan diukur pada tanggal pemberian opsi dengan menggunakan model penentuan harga opsi dan nilai tersebut akan diakui sebagai biaya kompensasi selama periode vesting. Jika opsi rompi rata-rata (misalnya 25 persen setiap tahun berdasarkan layanan opsi dengan penerbit), emiten memiliki pilihan untuk melakukan amortisasi biaya kompensasi selama periode vesting secara garis lurus atau atas dasar akrual. Jika metode garis lurus digunakan, biaya kompensasi opsi 4 tahun dengan harga perolehan 20.000 umumnya akan menjadi 5.000 pada tahun 1, 5.000 pada tahun 2, 5.000 di tahun 3 dan 5.000 di tahun 4. Jika akrual Metode yang digunakan, setiap tahun periode vesting harus diperlakukan sebagai penghargaan terpisah dan biaya akuntansi di-front-loaded. Dengan demikian, biaya kompensasi untuk opsi tersebut mungkin terlihat seperti ini: 10.000 di tahun 1, 6.000 di tahun 2, 3.000 di tahun 3 dan 1.000 di tahun 4. Opsi tebang-tebakan harus menggunakan metode garis lurus. Pilihan Stok Berbasis Kinerja Berdasarkan peraturan lama, opsi saham yang hanya didasarkan pada kondisi kinerja tunduk pada akuntansi variabel. Berdasarkan peraturan baru, opsi berbasis kinerja tersebut tidak tunduk pada akuntansi variabel. Sebaliknya, biaya akuntansi untuk opsi ini pada dasarnya diukur dengan cara yang sama seperti opsi saham standar. Dalam pandangan banyak, kondisi kinerja lebih baik menyelaraskan kepentingan karyawan dengan kepentingan pemegang saham perusahaan. Oleh karena itu, kemungkinan besar kita akan melihat peningkatan pemberian opsi saham berbasis kinerja. Hak Apresiasi Saham Berdasarkan peraturan lama, SAR tunduk pada akuntansi yang bervariasi. Untuk alasan ini, tidak banyak perusahaan yang menggunakan SAR. Berdasarkan peraturan baru, biaya akuntansi SAR yang diselesaikan di saham umumnya diukur dengan cara yang sama seperti opsi saham dan tidak tunduk pada akuntansi variabel. Karena SAR yang dilepas saham sangat mirip secara ekonomi dengan opsi saham dan perusahaan menggunakan lebih sedikit saham ketika menyelesaikan SAR berbeda dengan opsi, perusahaan dapat beralih dari opsi saham ke SAR yang telah dilunasi. SAR juga memungkinkan peserta untuk memperoleh saham tanpa harus membayar harga pelaksanaan atau komisi perantara. SAR yang menetap secara tunai, bagaimanapun, tunduk pada akuntansi variabel. Dengan demikian, kita tidak mungkin melihat peningkatan pemberian SAR diselesaikan secara tunai. Rencana Pembelian Saham Karyawan Berdasarkan peraturan lama, ESPP tidak diperlakukan sebagai kompensasi dan, oleh karena itu, tidak diperlukan biaya akuntansi. Berdasarkan peraturan baru, perusahaan yang mensponsori ESPP harus mencatat biaya akunting kecuali ESPP mereka memenuhi kriteria yang ditarik secara sempit, termasuk bahwa ESPP tidak boleh menawarkan diskon lebih dari 5 persen dan tidak boleh memasukkan ketentuan penyajian kembali. Karena kebanyakan ESPP tidak memenuhi kriteria ini, perusahaan perlu memutuskan apakah akan mengubah ESPP mereka atau mengambil akunting. Biaya akuntansi akan ditentukan dengan menggunakan model penentuan harga opsi dan diperoleh selama periode pembelian. Mengkompensasi Kompensasi Berbasis Saham (Kursus CPE) Uraian Kursus Kursus ini menjelaskan perlakuan kompensasi berbasis ekuitas yang dibayarkan kepada karyawan dan pihak luar. Pengakuan valuasi dan biaya untuk penghargaan saham ini dibahas, beserta konsep terkait rencana kepemilikan saham karyawan dan rencana pembelian saham karyawan. Selain itu, pandangan Komisi Sekuritas dan Bursa Berkaitan dengan topik ini dirangkum. Nomor Kursus: AC1093 Kenali konsep dasar kompensasi berbasis saham, seperti periode layanan implisit, derivasi biaya kompensasi, dan klasifikasi seorang karyawan. Mengidentifikasi akuntansi untuk opsi saham yang tidak terpakai. Perhatikan metode yang digunakan untuk menurunkan nilai wajar kompensasi berbasis saham. Kenali alasan untuk membuat rencana kepemilikan saham karyawan. Nyatakan peraturan yang memenuhi syarat rencana pembelian saham karyawan untuk perlakuan akuntansi khusus. Perhatikan posisi yang diambil oleh Securities and Exchange Commission terkait kompensasi berbasis saham. Metode Instruksional: Studi Mandiri QAS NASBA Kategori: Akuntansi Persiapan Awal: Tidak ada Persyaratan Pendaftaran Program: Klik Kursus Pembelian di dekat bagian atas halaman ini untuk membayar dan mengakses kursus. Anda kemudian bisa mendownload kursus ini sebagai file PDF, kemudian melakukan pemeriksaan on-line, kemudian mendownload sertifikat penyelesaian jika Anda lulus ujian. Kebijakan Pengembalian Dana Program: Untuk informasi lebih lanjut mengenai kebijakan administratif terkait keluhan, pengembalian dana, dan hal-hal lain, lihat halaman kebijakan kami. AkuntansiTools. Inc. terdaftar di National Association of State Boards of Accountancy (NASBA) sebagai sponsor untuk melanjutkan pendidikan profesional di National Registry of CPE Sponsors. Dewan akuntan negara memiliki wewenang terakhir untuk penerimaan kursus individual untuk kredit CPE. Keluhan mengenai sponsor terdaftar dapat diajukan ke Registry Nasional Sponsor CPE melalui situs webnya: nasbaregistry. org. Nomor identifikasi sponsor NASBA untuk Accountingtools. Inc. adalah 115881. AccountingTools adalah Penyedia Pendidikan Berkelanjutan yang Disetujui oleh IRS. Kami mematuhi persyaratan untuk penyedia pendidikan berkelanjutan (seperti yang dijelaskan pada bagian 10.6 dan 10.9 dari Surat Edaran Departemen No. 229 dan panduan, formulir, dan instruksi IRS lainnya). Nomor Penyelenggara Pendidikan yang Disetujui IRS kami adalah 72821.
No comments:
Post a Comment