Stock Options Phantom Shares

Rencana Stok Phantom Apa itu Rencana Stok Phantom Rencana saham phantom adalah rencana tunjangan karyawan yang memberi karyawan terpilih (manajemen senior) banyak manfaat dari kepemilikan saham tanpa benar-benar memberi mereka saham perusahaan. Hal ini kadang disebut sebagai bayangan saham. Daripada mendapatkan persediaan fisik, karyawan tersebut menerima stock berpura-pura. Meski tidak nyata, saham phantom mengikuti pergerakan harga saham perusahaan aktual, melunasi keuntungan yang dihasilkan. BREAKING DOWN Rencana Stok Phantom Meskipun stoknya hipotetis, saham hantu membayar dividen dan mengalami perubahan harga seperti mitranya yang sebenarnya. Setelah jangka waktu tertentu, nilai tunai saham hantu didistribusikan ke karyawan yang berpartisipasi. Stok phantom, juga dikenal sebagai ekuitas sintetis, tidak memiliki persyaratan atau batasan yang melekat mengenai penggunaannya, yang memungkinkan organisasi menggunakannya namun memilih. Stok phantom juga bisa diubah pada keputusan kepemimpinan. Menggunakan Phantom Stock sebagai Organizational Benefit Beberapa organisasi dapat menggunakan phantom stock sebagai insentif bagi manajemen puncak. Saham phantom mengikat keuntungan finansial secara langsung ke metrik kinerja perusahaan. Ini juga bisa digunakan secara selektif sebagai hadiah atau bonus bagi karyawan yang memenuhi kriteria tertentu. Stok phantom dapat diberikan kepada setiap karyawan, baik sebagai keuntungan papan atas atau bervariasi tergantung pada kinerja, senioritas atau faktor lainnya. Stok phantom juga memberi batasan pada batasan tertentu untuk memberi insentif terkait dengan nilai saham. Hal ini dapat berlaku untuk perseroan terbatas (LLC), pemilik tunggal atau perusahaan S yang dibatasi oleh peraturan pemilik 100. Hak Apresiasi Saham Hak apresiasi saham merupakan bentuk program berbasis saham hantu, paling umum tersedia untuk manajemen tingkat atas, dan dapat berfungsi sebagai bagian dari program pensiun. Ini memberikan insentif yang meningkat seiring dengan kenaikan nilai perusahaan. Ini juga dapat membantu memastikan retensi karyawan, terutama pada saat terjadi volatilitas internal, seperti perubahan kepemilikan atau keadaan darurat pribadi. Ini memberikan tingkat kepastian kepada karyawan, karena program saham hantu pada umumnya didukung secara tunai. Hal ini, pada gilirannya, menghasilkan harga jual yang lebih tinggi untuk sebuah bisnis jika pembeli perspektif melihat tim manajemen puncak stabil. Stok Phantom dan stok Phantom IRS memenuhi syarat sebagai rencana kompensasi yang ditangguhkan. Program saham hantu harus memenuhi persyaratan yang ditetapkan oleh Kode Revenue Service (IRS) 409 (a). Rencana tersebut harus diperiksa dengan benar oleh seorang pengacara, dengan semua rincian terkait yang ditentukan secara tertulis. Home 187 Articles 187 Phantom Stock and Stock Appreciation Rights (SARs) Bagi banyak perusahaan, rute untuk kepemilikan karyawan adalah melalui rencana kepemilikan karyawan formal seperti Sebagai rencana pembelian saham ESOP, 401 (k), opsi saham, atau pembelian saham karyawan (ESPPs8212a mengatur rencana pembelian saham dengan manfaat pajak tertentu). Tapi bagi yang lain, rencana ini, karena biaya, persyaratan peraturan, pertimbangan perusahaan, atau masalah lainnya tidak akan sesuai. Perusahaan lain mungkin memiliki satu atau lebih dari rencana ini namun ingin melengkapi mereka untuk karyawan tertentu dengan jenis rencana yang lain. Bagi perusahaan-perusahaan ini, saham phantom dan apresiasi saham mungkin sangat menarik. Ada sejumlah situasi yang mungkin memerlukan satu atau lebih dari rencana ini: Pemilik perusahaan ingin berbagi nilai ekonomi dari ekuitas, namun bukan ekuitas itu sendiri. Perusahaan tidak dapat menawarkan jenis rencana pemilikan konvensional karena pembatasan perusahaan, seperti yang terjadi, misalnya dengan Perseroan Terbatas, kemitraan, kepemilikan tunggal, atau perusahaan S yang terkait dengan peraturan pemilik 100. Perusahaan sudah memiliki rencana kepemilikan konvensional, seperti ESOP, namun ingin memberikan insentif ekuitas tambahan, mungkin tanpa memberikan saham itu sendiri kepada karyawan terpilih. Kepemimpinan perusahaan telah mempertimbangkan rencana lain namun menganggap peraturan mereka terlalu ketat atau biaya pelaksanaannya terlalu tinggi. Perusahaan ini merupakan divisi dari perusahaan lain, namun dapat menciptakan ukuran nilai ekuitasnya dan menginginkan karyawannya untuk memiliki saham walaupun saham tersebut tidak ada. Perusahaan bukan perusahaan - ini adalah badan nirlaba atau pemerintah yang dapat menciptakan semacam pengukuran yang meniru pertumbuhan ekuitas yang ingin digunakannya sebagai dasar untuk menciptakan bonus karyawan. Artikel ini memberikan gambaran singkat tentang disain, implementasi, akuntansi, penilaian, pajak, dan masalah hukum untuk keempat jenis rencana yang tercakup. Tak satu pun dari rencana ini harus disiapkan tanpa saran terperinci mengenai nasihat hukum dan hukum yang berkualitas. Ekuitas sharing merupakan langkah besar yang harus diperhatikan secara menyeluruh dan cermat. Saham Phantom Stock Phantom hanyalah sebuah janji untuk membayar bonus dalam bentuk setara dengan nilai saham perusahaan atau kenaikan nilai tersebut selama periode waktu tertentu. Misalnya, perusahaan bisa menjanjikan Mary, karyawan barunya, bahwa ia akan membayar bonus setiap lima tahun sama dengan kenaikan nilai ekuitas perusahaan beberapa persen dari total gaji pada saat itu. Atau bisa menjanjikan untuk membayarnya sebesar nilai sejumlah saham tetap yang ditetapkan pada saat janji dibuat. Rumus ekuitas atau alokasi lainnya juga bisa digunakan. Perpajakan bonus akan sama seperti bonus uang lainnya - ini dikenai pajak sebagai pendapatan biasa pada saat diterima. Rencana stok phantom tidak memenuhi syarat pajak, jadi peraturan tersebut tidak tunduk pada peraturan yang sama dengan rencana ESOP dan 401 (k), asalkan tidak mencakup kelompok karyawan yang luas. Jika mereka melakukannya, mereka dapat tunduk pada peraturan ERISA (lihat di bawah). Tidak seperti SAR, saham hantu mungkin mencerminkan dividen dan pemecahan saham. Pembayaran saham phantom biasanya dilakukan pada tanggal yang pasti dan telah ditentukan sebelumnya. Hak Apresiasi Saham Apresiasi saham benar (SAR) sama seperti saham hantu, kecuali memberikan hak untuk setara moneter dengan kenaikan nilai sejumlah saham tertentu selama jangka waktu tertentu. Seperti saham hantu, ini biasanya dibayar tunai, tapi bisa dibayar dalam saham. SAR sering bisa dilakukan kapan saja setelah mereka rompi. SAR sering diberikan bersamaan dengan opsi saham (baik ISO atau NSO) untuk membantu membiayai pembelian opsi dan jika membayar pajak jika ada karena pada saat pelaksanaan opsi SAR ini kadang disebut SAR tandem. Salah satu keuntungan besar dari rencana ini adalah fleksibilitas mereka. Tapi fleksibilitas itu juga merupakan tantangan terbesar mereka. Karena mereka dapat dirancang dengan berbagai cara, banyak keputusan harus dibuat mengenai isu-isu seperti siapa yang mendapat banyak, aturan pelarangan, masalah likuiditas, pembatasan penjualan saham (saat penghargaan diselesaikan dalam saham), kelayakan, hak atas distribusi sementara Pendapatan, dan hak untuk berpartisipasi dalam tata kelola perusahaan (jika ada). Masalah Pajak Untuk persediaan phantom dan SAR, karyawan dikenai pajak saat hak atas manfaat tersebut dilaksanakan. Pada saat itu, nilai penghargaan, dikurangi pertimbangan yang dibayarkan untuk itu (biasanya tidak ada) dikenai pajak sebagai penghasilan biasa bagi karyawan dan dapat dikurangkan oleh pemberi kerja. Jika penghargaan tersebut diselesaikan dalam saham (seperti yang mungkin terjadi dengan SAR), jumlah keuntungan tersebut akan dikenakan pajak pada saat berolahraga, meskipun sahamnya tidak terjual. Keuntungan berikutnya atas saham tersebut dikenai pajak sebagai capital gain. Masalah Akuntansi Perusahaan harus mencatat biaya kompensasi atas laporan laba rugi karena jumlah karyawan yang memenuhi penghargaan meningkat. Jadi sejak saat hibah dibuat sampai penghargaan dibayarkan, perusahaan mencatat nilai persentase dari saham yang dijanjikan atau kenaikan nilai saham, yang dinilai secara pro-atas jangka waktu pemberian penghargaan tersebut. Pada setiap tahun, nilainya disesuaikan untuk mencerminkan bagian pro-rata tambahan dari penghargaan yang telah diperoleh karyawan, ditambah atau dikurangi penyesuaian terhadap nilai yang timbul dari kenaikan jatuhnya harga saham. Tidak seperti akuntansi untuk opsi saham penghargaan variabel, di mana biaya diamortisasi hanya selama periode vesting, dengan saham hantu dan SAR, biaya akan meningkat selama periode vesting, kemudian setelah melakukan vesting semua kenaikan harga saham tambahan dilakukan saat terjadi. Saat vesting dipicu oleh event performance, seperti target profit. Dalam hal ini, perusahaan harus memperkirakan jumlah yang diharapkan yang diperoleh berdasarkan kemajuan menuju target. Perlakuan akuntansi lebih rumit jika vesting terjadi secara bertahap. Sekarang setiap tranche penghargaan vested diperlakukan sebagai penghargaan terpisah. Apresiasi dialokasikan untuk masing-masing penghargaan secara pro rata terhadap waktu perolehannya. Jika penghargaan saham SAR atau phantom diselesaikan dalam saham, namun, akuntingnya agak berbeda. Perusahaan harus menggunakan formula untuk memperkirakan nilai sekarang dari penghargaan yang diberikan, membuat penyesuaian untuk kerugian yang diharapkan. Masalah ERISA Jika rencana tersebut dimaksudkan untuk memberi manfaat paling banyak atau seluruh karyawan dengan cara yang serupa dengan rencana yang memenuhi syarat seperti rencana ESOP atau 401 (k), dan hal itu melanggar sebagian atau seluruh pembayaran sampai setelah penghentian, hal itu dapat dianggap sebagai rencana ERISA secara de facto. ERISA (Undang-Undang Pensiun dan Jaminan Pensiun Karyawan 1974) adalah undang-undang federal yang mengatur rencana pensiun. Ini tidak memungkinkan rencana yang tidak memenuhi syarat untuk beroperasi seperti rencana yang berkualitas, sehingga rencananya dapat dianggap ilegal. Demikian pula, jika ada pengurangan kompensasi eksplisit atau tersirat untuk mendapatkan saham hantu, mungkin ada masalah efek yang terkait, persyaratan pengungkapan anti-penipuan yang paling mungkin terjadi. Rencana stok phantom dirancang hanya untuk sejumlah karyawan tertentu, atau sebagai bonus untuk sekelompok karyawan yang lebih luas yang membayar setiap tahun berdasarkan ukuran ekuitas, kemungkinan besar akan menghindari masalah ini. Isu Perencanaan Isu pertama adalah mencari tahu berapa banyak bukti hantu yang bisa diberikan. Perhatian harus diberikan untuk menghindari pemberian terlalu banyak kepada peserta awal dan tidak cukup menyisihkan pegawai nantinya. Kedua, ekuitas perusahaan harus dinilai dengan cara yang bisa dipertahankan dan hati-hati. Ketiga, masalah pajak dan peraturan bisa membuat stok hantu lebih berbahaya dari yang terlihat. Akumulasi uang untuk membayar keuntungan dapat dikenakan pajak penghasilan terakumulasi berlebih (pajak untuk menempatkan terlalu banyak uang dalam cadangan dan tidak menggunakannya untuk bisnis). Jika dana disisihkan, mereka mungkin perlu dipisahkan menjadi kepercayaan rabbi atau kepercayaan sekuler untuk membantu mencegah karyawan membayar pajak untuk keuntungan bila dijanjikan daripada dibayar. Akhirnya, jika rencana tersebut dimaksudkan untuk memberi manfaat lebih dari karyawan kunci dan menolak beberapa atau semua pembayaran sampai setelah penghentian atau masa pensiun, hal itu dapat dianggap sebagai rencana ERISA secara de facto. ERISA (Undang-Undang Pensiun dan Jaminan Pensiun Karyawan 1974) adalah undang-undang federal yang mengatur rencana pensiun. Tetap Terinformasikan Update Kepemilikan Karyawan dua bulanan kami membuat Anda tetap berada di puncak berita di bidang ini, mulai dari perkembangan hukum hingga penelitian yang melanggar. Buku kami tentang Phantom Stock, SARs, dan Other Equity Awards Bagi banyak perusahaan, opsi saham, ESPP, atau ESOP bukan satu-satunya rencana stok yang harus dipertimbangkan. Sebagai gantinya, saham hantu, saham penghargaan saham (SAR), penghargaan saham terbatas, unit saham terbatas, penghargaan kinerja, dan jika pembelian saham langsung merupakan bagian penting dari strategi kompensasi mereka. Buku kami Equity Alternatives: Stock Limited, Performance Awards, Phantom Stock, SARs, dan More menggabungkan seperangkat dokumen rencana sampel (tersedia dalam format digital untuk Anda gunakan) dengan delapan bab tentang alternatif rencana, bagaimana kinerjanya, bagaimana Untuk menggabungkan mereka, dan masalah hukum dan akuntansi yang mereka angkat. Share This PageIntroduction to Phantom Stock Dan SAR Meskipun memberi penghargaan kepada karyawan dengan saham perusahaan dapat memberikan banyak manfaat bagi karyawan dan pengusaha, ada kalanya masalah hukum atau keengganan untuk mengeluarkan saham tambahan atau mengalihkan sebagian kontrol perusahaan kepada karyawan dapat menyebabkan Perusahaan menggunakan bentuk kompensasi alternatif yang tidak mensyaratkan penerbitan saham aktual. Rencana stok phantom dan saham penghargaan saham (SAR) adalah dua jenis rencana saham yang sama sekali tidak menggunakan saham, namun tetap memberi penghargaan kepada karyawan dengan kompensasi yang terkait dengan kinerja saham perusahaan. Saham Phantom Juga dikenal sebagai saham bayangan, jenis rencana saham ini memberikan penghargaan tunai kepada karyawan yang setara dengan jumlah saham atau pecahan saham beberapa kali lipat dari harga saham saat ini. Besarnya penghargaan tersebut biasanya dilacak dalam bentuk unit hipotetis (dikenal dengan phantom shares) yang meniru harga saham. Rencana ini biasanya ditujukan untuk eksekutif senior dan karyawan kunci dan bisa sangat fleksibel. Bentuk dan Struktur Ada dua tipe utama rencana stok phantom. Apresiasi hanya rencana tidak termasuk nilai saham sebenarnya yang mendasari itu sendiri, dan hanya dapat membayar nilai kenaikan harga saham perusahaan selama periode waktu tertentu yang dimulai pada tanggal rencana diberikan. Rencana nilai penuh membayar baik nilai saham pokok maupun apresiasi. Kedua jenis rencana tersebut menyerupai rencana nonqualified tradisional dalam banyak hal, karena dapat bersifat diskriminatif dan biasanya juga tunduk pada risiko penyitaan yang substansial yang berakhir ketika imbalan sebenarnya dibayarkan kepada karyawan tersebut, pada saat karyawan tersebut mengakui pendapatan untuk Jumlah yang dibayarkan dan pemberi kerja bisa mengambil potongan. Rencana stok phantom sering kali berisi jadwal vesting yang didasarkan pada masa kerja atau pencapaian tujuan atau tugas tertentu sebagaimana tercakup dalam piagam rencana. Dokumen ini juga menentukan apakah peserta akan menerima setara kas yang sesuai dengan dividen atau jenis hak suara apa pun. Beberapa rencana juga mengubah unit phantom mereka menjadi saham aktual pada saat pembayaran agar tidak membayar karyawan secara tunai. Tidak seperti jenis rencana saham lainnya, rencana saham hantu tidak memiliki fitur latihan, karena mereka hanya memberi peserta ke dalam rencana sesuai dengan persyaratannya dan kemudian memberikan uang tunai atau jumlah yang setara ke saham aktual saat vesting selesai. Keuntungan dan Kerugian Rencana stok Phantom dapat menarik pengusaha karena beberapa alasan. Sebagai contoh, pengusaha dapat menggunakannya untuk memberi penghargaan kepada karyawan tanpa harus mengalihkan sebagian kepemilikan kepada peserta mereka. Untuk alasan ini, rencana ini terutama digunakan oleh perusahaan yang dipegang erat-erat. Meskipun mereka juga digunakan oleh beberapa perusahaan publik. Selain itu, seperti jenis rencana saham karyawan lainnya, rencana hantu dapat berfungsi untuk mendorong motivasi dan kepemilikan karyawan, dan dapat membuat karyawan kunci meninggalkan perusahaan dengan menggunakan klausul borgol emas. Karyawan dapat menerima manfaat yang tidak memerlukan pengeluaran tunai awal dalam bentuk apa pun dan juga tidak menyebabkan mereka menjadi kelebihan berat badan dengan saham perusahaan dalam portofolio investasi mereka. Pembayaran tunai yang besar yang harus dilakukan pengusaha kepada karyawan, bagaimanapun, selalu dikenai pajak sebagai pendapatan biasa bagi penerimanya dan dapat mengganggu arus kas perusahaan dalam beberapa kasus. Kewajiban variabel yang datang dengan fluktuasi normal pada harga saham perusahaan dapat menjadi kelemahan pada neraca perusahaan dalam banyak kasus. Perusahaan juga harus mengungkapkan status rencana tersebut kepada semua peserta setiap tahun dan mungkin perlu menyewa penilai independen untuk menilai secara berkala rencana tersebut. Stock Appreciation Rights (SARs) Sesuai dengan namanya, jenis kompensasi ekuitas ini memberi peserta hak atas apresiasi harga saham perusahaan mereka, namun bukan saham itu sendiri. SAR menyerupai pilihan saham yang tidak memenuhi syarat dalam banyak hal, seperti bagaimana mereka dikenai pajak, namun berbeda dalam arti bahwa pemegang opsi saham sebenarnya diberi saham yang harus mereka jual dan kemudian menggunakan sebagian dari hasil tersebut untuk menutupi jumlah yang seharusnya Awalnya dikabulkan Meskipun SAR juga selalu diberikan dalam bentuk saham aktual, jumlah saham yang diberikan hanya setara dengan jumlah keuntungan dolar yang telah direalisasikan peserta antara tanggal pemberian dan pelaksanaan. Seperti beberapa bentuk kompensasi saham lainnya. SAR dapat dipindahtangankan dan seringkali tunduk pada ketentuan clawback (kondisi di mana perusahaan dapat mengambil kembali sebagian atau seluruh pendapatan yang diterima karyawan berdasarkan rencana tersebut, seperti jika karyawan tersebut bekerja untuk pesaing dalam jangka waktu tertentu atau Perusahaan menjadi bangkrut). SARS juga sering diberikan sesuai jadwal vesting yang terkait dengan tujuan kinerja yang ditetapkan oleh perusahaan. SAR perpajakan pada dasarnya mencerminkan opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO) dalam hal pajaknya. Tidak ada konsekuensi pajak apapun pada tanggal pemberian atau saat masa jabatan tersebut dipegang. Peserta harus menyadari pendapatan biasa pada saat persebaran, dan sebagian besar pengusaha akan menahan pajak penghasilan federal tambahan sebesar 25 (atau 35 untuk orang yang sangat kaya) bersama dengan pajak negara bagian dan lokal, Jaminan Sosial dan Medicare. Banyak pengusaha juga akan menahan pajak ini dalam bentuk saham. Misalnya, pemberi kerja hanya bisa memberikan sejumlah saham tertentu dan menahan sisanya untuk menutupi total gaji. Seperti halnya NSO, jumlah pendapatan yang diakui pada saat latihan kemudian menjadi biaya dasar peserta untuk perhitungan pajak saat saham terjual. Keuntungan dan Kerugian Contoh sebelumnya menggambarkan mengapa SAR memudahkan karyawan untuk menggunakan hak mereka dan menghitung keuntungan mereka. Mereka tidak harus melakukan order penjualan pada saat pelaksanaannya untuk menutupi jumlah dasar mereka dengan hibah opsi saham konvensional. SAR tidak membayar dividen, bagaimanapun, dan pemegang tidak menerima hak suara. Pengusaha menyukai SAR karena peraturan akuntansi untuk mereka sekarang jauh lebih menguntungkan daripada di masa lalu mereka menerima perlakuan akuntansi tetap dan bukan variabel dan diperlakukan dengan cara yang sama seperti rencana opsi saham konvensional. Tapi SAR memerlukan penerbitan saham perusahaan yang lebih sedikit dan, oleh karena itu, encer harga sahamnya kurang dari rencana stok konvensional. Dan seperti semua bentuk kompensasi ekuitas lainnya. SAR juga dapat berfungsi untuk memotivasi dan mempertahankan karyawan. Stok Phantom Bottom Line dan SAR memberi majikan sarana untuk memberikan kompensasi terkait ekuitas kepada karyawan tanpa perlu mencairkan saham mereka secara material. Meskipun program ini memiliki beberapa keterbatasan, pakar industri memprediksi bahwa kedua jenis rencana tersebut kemungkinan akan menjadi lebih luas di masa depan. Untuk informasi lebih lanjut tentang rencana ini, hubungi perwakilan SDM atau penasihat keuangan Anda.